W dziedzinie inwestycji ryzyko i nagroda są ze sobą nierozerwalnie związane. Inwestorzy są motywowani do podejmowania ryzyka, ale takie ryzyko może prowadzić do trwałych i tymczasowych konsekwencji. Chociaż zmienność jest często używana jako środek do ryzyka, jest to po prostu jedna z form ryzyka, z którymi spotykają się inwestorzy. Inwestorzy oprócz zmienności konfrontują się z ryzykiem inflacji, ryzykiem dwustronnym, ryzykiem kredytowym, ryzykiem płynności, ryzykiem długowieczności i ryzykiem horyzontu. Większości z tych niestabilnych pozycji w inwestycjach można uniknąć, prowadząc kompleksowe badania i dywersyfikując swój portfel. Zmienność Forex i kryptowalut jest definiowana przez częste i natychmiastowe ruchy w wahaniach wartości wymiany. Zrozumienie, jak handlować zmiennością walut, pomoże Ci wybrać, które i jak waluty powinny być przedmiotem handlu. W handlu walutami, zarówno kryptowalutami, jak i tymi prawdziwymi, zmienność odnosi się do częstotliwości i wielkości wahań ceny waluty. Waluty mogą być zgłaszane jako mające niższą lub wyższą zmienność w odniesieniu do tego, jak bardzo ich cena różni się od średniej wartości – zmienność jest metryką odchylenia standardowego.

.

Wielu uczestników rynku walutowego zmienia wolumen swoich pozycji w oparciu o ryzyko, jakie odczuwają w handlu konkretną parą walutową lub osią czasu. Kiedy akcja handluje łagodnie w paśmie lub porusza się gładko, może zwiększyć swoją normalną kwotę handlową. Przeciwny punkt, który należy rozważyć, to fakt, że jeśli rynek wykazuje nieregularne i chwiejne ruchy cenowe bez wyraźnego ogólnego kierunku, mogą oni zmniejszyć wolumen swojej pozycji. Rozważanie ilości zmienności na rynku jest jedną z najbardziej ugruntowanych technik pomiaru takiego ryzyka inwestycyjnego, aby zdecydować, jaka wielkość pozycji jest najbardziej akceptowalna dla tego obszaru. Chociaż okoliczności handlu o wysokiej zmienności mogą być związane z rynkiem o znacznych wahaniach kursów walut w obu kierunkach w lingo rynku forex, można je również opisać analitycznie.

Pojęcie zmienności

.

Zmienność rynku to wskaźnik fluktuacji średniej wartości rynku. Ta fluktuacja cen często występuje dramatycznie w krótkim okresie czasu. Cena akcji będzie się gwałtownie zmieniać w krótkim okresie, jeśli zmienność rynku jest wysoka. Zmiany te mogą być interpretowane jako strata lub zysk. Z drugiej strony, niska zmienność rynku oznacza, że znaczące wahania cen mogą być mniej prawdopodobne, a rynek jest bardziej skłonny do pozostania względnie stałym w czasie. Zmienność jest najważniejszym rodzajem ryzyka i należy ją rozpatrywać zarówno pod kątem indywidualnego bezpieczeństwa, jak i całego portfela. Ponieważ wiele aktywów jest ze sobą powiązanych, portfele inwestycyjne są bardzo podatne na ryzyko rynkowe. W rezultacie dywersyfikacja pociąga za sobą coś więcej niż tylko rozłożenie portfela na wiele aktywów.

Zrozumienie różnic między zmiennością a ryzykiem

>.

Między ryzykiem a zmiennością istnieje kilka kluczowych rozróżnień. Zmienność jest niekontrolowana, podczas gdy przedsiębiorcy mogą kontrolować ryzyko w handlu; w przypadku tego ostatniego, jesteś w stanie i masz chęć prowadzić ryzyko. Z drugiej strony, obie te cechy mają solidne powiązanie. Inwestowanie w zmienne waluty jest ryzykowne, ponieważ ceny mogą się w każdej chwili gwałtownie wahać w każdym kierunku. Ta duża fluktuacja może wzmocnić zarówno zyski, jak i straty. Częstym trendem w handlu walutami jest poziom instynktu stadnego, w którym inwestorzy decydują się na podjęcie ryzyka na burzliwym rynku, przede wszystkim pod wpływem przekonania, że inni dealerzy robią to samo. Inwestorzy mogą sprzedawać po niższej wartości w przypadku krachu finansowego, ewentualnie tracąc dużo pieniędzy. Powinieneś stale pamiętać o zagrożeniach i rozważać korzyści i wady każdego handlu, zwłaszcza gdy rynek jest burzliwy. Unikaj podejmowania ryzyka w oparciu o popularne przekonanie; zamiast tego użyj własnej oceny i konkretnego planu zarządzania ryzykiem, aby zapewnić, że handlujesz tylko z ryzykiem, które jesteś w stanie obsłużyć.

Podsumowując, podczas inwestowania należy pamiętać, że ryzyko związane z utrzymaniem jakiejkolwiek pozycji jest silnie uzależnione od stopnia zmienności obserwowanej w kursie wymiany walut w okresie, w którym pozycja jest utrzymywana. Zmienność jest określana głównie przez wahania kursu walutowego. Dla danych historycznych może być określona przez spojrzenie na wielkość poprzedniej lub historycznej zmienności lub przez wyświetlenie Bollinger Bands wokół wolumenu handlu. Wielu inwestorów używa stopnia implikowanej zmienności używanej do wyceny opcji na walutę, aby przewidzieć potencjalną zmienność.

Przy określaniu godziwej wartości rynkowej opcji forex, inwestorzy opcji walutowych, na przykład, biorą pod uwagę przyszły stopień zmienności. Implied volatility to rynkowa ocena zmienności, która jest wywnioskowana w wycenach opcji, które wygasają na kawałku konkretnej informacji w przyszłości. Prawie zawsze będzie podawana jako annualizowany procent. Dodatkowo, ponieważ zmienność implikowana stosowana do wyceny opcji jest ustalana przez zasoby ludzkie, będzie często wykazywać typowe wskaźniki zakresów i wzorów, a także poziomy oporu i inne cechy, które analitycy techniczni mogą wykorzystać do przewidywania przyszłych wskaźników zmienności implikowanej.

+ Active Traders
Join Our Community Now!