Forex und CFD sind zwei attraktive Märkte für Anleger. In diesem Artikel wollen wir uns mit beiden Märkten befassen und einen Überblick über ihre Funktionsweise und Merkmale geben, damit Sie ein grundlegendes Verständnis für ihre Funktionsweise haben. In den folgenden Abschnitten werden wir jeden Markt einzeln erklären und dann auf die Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den beiden eingehen.

Was ist FOREX?

Währungen sind die Säulen einer jeden Wirtschaft, die Anbieter und Verbraucher miteinander verbinden. Der Devisenmarkt ist der nach Volumen und Liquidität größte Markt und bietet die Möglichkeit, Fiat-Währungen für grenzüberschreitende Käufe, Reisen oder den Handel an sich zu tauschen. Der Handel findet an Wochentagen (24/5) auf außerbörslichen Märkten statt. Außerdem ist der Markt weltweit verfügbar, und jeder kann daran teilnehmen.

Wie funktioniert FOREX?

Händler können Währungen gegeneinander in Paaren tauschen. Zum Beispiel, wenn Sie ein Geschäft in Berlin betreiben und eine Dienstleistung von einem Unternehmen in New York benötigen, können Sie Ihren Euro in US-Dollar umtauschen, indem Sie einen EUR/USD Wechselkurs verwenden, um sie zu bezahlen. Oder Sie können von der Zinsdifferenz profitieren, indem Sie Währungen mit höheren Zinsen kaufen und Währungen mit niedrigen Zinsen leerverkaufen, was bedeutet, dass der Markt in beide Richtungen funktioniert. Die Subtraktion von Angebot und Nachfrage bestimmt Ihren Gewinn.

Der Devisenmarkt richtete sich früher nicht an den Privatkundenmarkt, und der Handel wurde hauptsächlich von Geschäfts- und Investmentbanken betrieben, da der Handel auf dem Devisenmarkt große Geldbeträge erforderte. Doch mit dem Aufkommen des Internets konnten Privatkunden über ein virtuelles Online-Netz von Banken und Brokern am Markt teilnehmen. Die meisten Makler bieten Kunden mit kleinen Konten eine beträchtliche Hebelwirkung, was ihre Aktivitäten auf dem Markt erleichtert.

Was ist CFD?

Contract for Difference (CFD) ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem CFD-Broker, die letzteren verpflichtet, die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis eines Vermögenswerts und seinem Preis zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zu zahlen. Es sei darauf hingewiesen, dass der Basiswert eines Vermögenswerts für den Händler keine Rolle spielt, da er den Vermögenswert nicht besitzt; was zählt, ist die Preisänderung. Außerdem gibt es kein Gebäude als Zentrum für CFDs; stattdessen werden die Verträge dezentral über ein Netzwerk von Institutionen abgeschlossen. Auf einem CFD-Markt können Händler verschiedene Investitionen tätigen, z. B. in Staatsanleihen, Aktien, Indizes, Sektoren und Rohstoffe, so dass sie ein breit gefächertes Portfolio haben können.

Wie funktioniert CFD?

CFDs finden an börsennotierten OTC-Märkten statt und sind in den meisten großen Handelsländern, darunter Großbritannien, Deutschland, Schweiz, Singapur, Spanien usw., legal . aber illegal in den US. Auf diesem Markt muss der Händler nicht den vollen Preis eines Vermögenswertes zahlen. Stattdessen kann er einen Bruchteil des Geldes für die Marge zahlen, und die Höhe dieses Bruchteils wird vom Broker festgelegt. Durch die Zahlung der Marge ermöglicht der Broker dem Händler, mehr von einem Vermögenswert zu kaufen, als er selbst kaufen kann, und leiht dem Händler gewissermaßen Geld. Dies wird als Leverage-Effekt bezeichnet.

Der CFD-Markt funktioniert in beide Richtungen, und der Händler kann von steigenden oder fallenden Kursbewegungen profitieren. Nehmen wir zum Beispiel an, der Wert eines Vermögenswerts, den Sie besitzen, steigt. In diesem Fall bieten Sie Ihren Bestand zum Verkauf an, und die Subtraktion des Eröffnungskurses (Kauf) vom Schlusskurs (Verkauf) bestimmt Ihren Gewinn, der Ihrem Maklerkonto gutgeschrieben wird. Andernfalls, wenn Sie eine fallende Bewegung für den Preis eines bestimmten Vermögenswerts vorhersagen, eröffnen Sie eine Verkaufsposition und schließen die Position, indem Sie einen Kaufauftrag für Ihren vorhergesagten Pip erteilen.

Ähnlichkeiten zwischen CFD und FOREX

CFD und Forex haben mehrere ähnliche Merkmale. Die erste Ähnlichkeit besteht darin, dass der Händler Long- und Short-Aufträge erteilen kann, wobei die Kosten des Auftrags in beiden Märkten auf der Grundlage des Spreads berechnet werden. Zweitens ist der Käufer auf beiden Märkten nicht physisch im Besitz eines Vermögenswerts, sondern profitiert von den Marktschwankungen zwischen dem Öffnen und Schließen einer Position. Wenn Sie z. B. auf dem Devisenmarkt EUR gegen USD handeln, besitzen Sie keinen EUR. Die nächste Gemeinsamkeit zwischen Forex und CFD ist der Markt, auf dem sie gehandelt werden; beide operieren auf dem OTC-Markt. Bei einem OTC-Geschäft finden die Transaktionen in einem dezentralen Netzwerk verschiedener Finanzinstitute statt. Außerdem nutzen CFD und Forex dieselben Plattformen mit ähnlichen Funktionen und Preisbildungsmethoden, so dass die Händler nicht zwischen den Plattformen wechseln müssen, um ihre Transaktionen durchzuführen.

Unterschiede zwischen CFD und FOREX

Der Hauptunterschied zwischen Forex und CFD besteht darin, dass Forex auf Währungen beschränkt ist, während CFD eine breite Palette von Vermögenswerten abdeckt. Daher ist der Devisenhandel weniger anspruchsvoll als der CFD-Handel, der etwas komplexer ist und sich eher für erfahrene Händler eignet. Der zweite Unterschied betrifft die Kontraktgröße, während es bei Forex eine feste Anzahl von Losgrößen für jede Transaktion gibt. Bei CFD ist die Kontraktgröße flexibler und variiert zwischen verschiedenen Instrumenten. Das dritte Unterscheidungsmerkmal ist der Markteinfluss; die Kursbewegungen auf dem Forex-Markt werden hauptsächlich durch makroökonomische und bedeutende politische Ereignisse beeinflusst, während beim CFD auch andere, relativ unbedeutende Elemente wie Angebot und Nachfrage, Saisonabhängigkeit, unternehmensinterne Veränderungen usw. die Kursbewegungen beeinflussen. Der letzte Punkt bezieht sich auf die Handelskosten, die sich auf beiden Märkten nach dem Spread bemessen, wobei beim CFD weitere Gebühren wie Provisionen und Finanzierungskosten hinzukommen können.

Abschluss

Forex und CFD haben spezifische Eigenschaften, die sie für bestimmte Händler geeignet machen. Forex eignet sich zum Beispiel eher für Händler, die nicht viel Zeit in den Handel investieren wollen oder keine Experten für Finanzkonzepte sind. Auf der anderen Seite eröffnet CFD den Händlern einen breiteren Horizont und ermöglicht ihnen ein umfangreicheres und vielfältigeres Portfolio als Forex. Aber es erfordert auch, dass die Händler den Markt ständig verfolgen und sich der zahlreichen Faktoren bewusst sind, die ihr Kapital beeinflussen können.