Forex en CFD zijn twee aantrekkelijke markten voor beleggers. Dit artikel wil beide markten onder de loep nemen en een algemeen beeld geven van hun functionaliteiten en kenmerken, zodat u een basiskennis hebt van hoe ze werken. In de volgende paragrafen zullen we ze elk afzonderlijk toelichten en vervolgens ingaan op de overeenkomsten en verschillen tussen de twee.

Wat is FOREX?

Valuta’s zijn de pijlers van elke economie die leveranciers met consumenten verbinden. Vreemde valuta of Forex (FX) is de grootste markt in volume en liquiditeit, en biedt de middelen om fiatvaluta’s in te wisselen voor grensoverschrijdende aankopen, reizen of handel op zich. De handel vindt plaats in over-the-counter (OTC) markten op weekdagen (24/5). Ook is de markt wereldwijd beschikbaar, en iedereen kan er aan deelnemen.

Hoe werkt FOREX?

Traders kunnen valuta’s tegen elkaar inwisselen in paren. Bijvoorbeeld, als u een bedrijf hebt in Berlijn en u hebt een dienst nodig van een bedrijf in New York, u kunt uw euro omzetten in Amerikaanse dollar met behulp van een EUR/USD -wisselkoers om hen te betalen. Of u kunt profiteren van het verschil in rentevoeten door valuta’s te kopen met hogere rente en valuta’s te shorten metlage rente, wat betekent dat de markt in beide richtingen werkt. De aftrekking van vraag en aanbod bepaalt uw winst of winst.

De Forex markt was vroeger niet gericht op de retail markt, en de handel werd voornamelijk gedaan door commerciële en investeringsbanken omdat de handel in de Forex markt grote hoeveelheden geld vereiste. Maar met de komst van het Internet, konden particuliere klanten toetreden tot de markt via een virtueel online netwerk van banken en makelaars. De meeste makelaars bieden klanten met een kleine rekening een aanzienlijk hefboomeffect, wat hun activiteit op de markt vergemakkelijkt.

Wat is CFD?

Contract for difference (CFD) is een overeenkomst tussen een koper en een CFD-makelaar waarbij deze laatste verplicht is het verschil te betalen tussen de huidige marktprijs van een actief en de prijs ervan op het moment dat de overeenkomst werd gesloten. Er zij op gewezen dat de onderliggende waarde van een activum er voor de handelaar niet toe doet omdat hij het activum niet bezit; wat telt is de prijsverandering. Bovendien is er geen gebouw als centrum van CFD’s; in plaats daarvan worden de contracten gemaakt via een netwerk van instellingen op een gedecentraliseerde manier. In een CFD-markt kunnen handelaren verschillende beleggingen doen, zoals schatkistcertificaten, aandelen, indexen, sectoren en grondstoffen, en dit stelt hen in staat een gevarieerde portefeuille te hebben.

Hoe werkt CFD?

CFD’s vinden plaats in beursgenoteerde OTC-markten, en ze zijn wettig in de meeste grote handelslanden, waaronder het VK, Duitsland, Zwitserland, Singapore, Spanje, enz. maar illegal in de VS. Op deze markt hoeft de handelaar niet de volledige prijs van een activum te betalen. In plaats daarvan kan hij een fractie van het geld voor de marge betalen, en het bedrag van deze fractie wordt door de makelaar bepaald. Door voor de marge te betalen, staat de makelaar de handelaar toe meer van een activum te kopen dan hij zelf kan, en leent in zekere zin geld aan de handelaar. Dit wordt het hefboomeffect genoemd.

De CFD-markt werkt twee kanten op, en de handelaar kan profiteren van stijgende of dalende koersbewegingen. Stel bijvoorbeeld dat de waarde van een actief dat u bezit stijgt. In dat geval biedt u uw bezit te koop aan, en de aftrek van de openings (aankoop) prijs van de sluit (verkoop) prijs bepaalt uw winst, die aan uw effectenrekening zal worden toegevoegd. In het andere geval, als u een dalende beweging voorspelt voor de prijs van een bepaald actief, opent u een verkooppositie en sluit u de positie door een kooporder te plaatsen op uw voorspelde pip.

Gelijkenissen tussen CFD en FOREX

CFD en Forex hebben verschillende gelijkaardige kenmerken. De eerste overeenkomst is dat de handelaar lange en korte orders kan plaatsen, en de kosten van de order in beide markten worden berekend op basis van de spread. Ten tweede, in beide markten, houdt de koper niet fysiek het bezit van een actief, maar in plaats daarvan profiteert hij van de marktschommelingen tussen het openen en sluiten van een positie. Wanneer u bijvoorbeeld EUR voor USD verhandelt in Forex, bezit u geen EUR. De volgende overeenkomst tussen Forex en CFD is de markt die ze gebruiken; ze werken beide op een OTC-markt. In een OTC deal vinden de transacties plaats in een gedecentraliseerd netwerk van verschillende financiële instellingen. Ook delen CFD en Forex dezelfde platforms met vergelijkbare functies en prijsmethodes, zodat de handelaren niet tussen platforms hoeven te wisselen om hun transacties te maken.

Verschillen tussen CFD en FOREX

Het primaire verschil tussen Forex en CFD is dat Forex is beperkt tot valuta’s terwijl CFD een breed scala aan activa omvat. Als gevolg hiervan is het handelen in Forex minder veeleisend in vergelijking met CFD, dat enigszins complex is en meer geschikt voor expert handelaren. Het tweede verschil betreft de contractgrootte, terwijl er in Forex een vaste set van lotgroottes is voor elke transactie. Bij CFD is de contractgrootte flexibeler en varieert ze tussen verschillende instrumenten. Het derde verschillende kenmerk is dat van de marktinvloed; prijsbewegingen in Forex worden voornamelijk beïnvloed door macro-economische en belangrijke politieke gebeurtenissen, maar in CFD beïnvloeden andere relatief minder belangrijke elementen zoals vraag en aanbod, seizoensgebondenheid, veranderingen binnen bedrijven enz. ook de prijsbewegingen. Het laatste punt hier verwijst naar de handelskosten, die in beide markten worden gemeten op basis van de spread, maar in CFD kunnen andere kosten zoals commissie en financieringskosten worden toegevoegd.

Conclusie

Forex en CFD hebben specifieke kenmerken die ze geschikt maken voor bepaalde handelaren. Forex is bijvoorbeeld meer geschikt voor handelaren die niet veel tijd aan de handel willen besteden of geen expert zijn op het gebied van financiële concepten. Aan de andere kant opent CFD een bredere horizon voor handelaren en stelt hen in staat om een meer uitgebreide en meer diverse portefeuille te hebben dan Forex. Maar het vereist ook dat de handelaren de markt voortdurend volgen en zich bewust zijn van de vele factoren die hun kapitaal kunnen beïnvloeden.